Как использовать индекс цен производителей (PPI) в торговле на рынке Форекс?

Индекс цен производителей (PPI) служит для измерения разницы в ценах на конечные продукты и услуги, продаваемые их производителями.

Индекс отражает разницу в средней цене корзины товаров, покупаемых производителями на ежемесячной основе.

Как рассчитывается PPI?

PPI отслеживает компании, работающие на сырьевых рынках, в промышленности и на стадии переработки. Бюро статистики труда США разработало индекс, используя данные, полученные в результате опроса розничных торговцев, отправленного по почте, отобранных на основе систематической выборки всех компаний, включенных в Систему страхования по безработице.

Значение PPI отображается в виде процентной разницы от года к году или от месяца к месяцу. Если разница, выраженная в индексе PPI, положительна, это означает, что расходы растут, и в конечном итоге повышение цен передается потребителям.

Если это крупномасштабный эффект, то вполне вероятно, что в будущем произойдет увеличение показателей ИПЦ, что указывает на повышение общего уровня цен. Резкий рост общего уровня цен обычно является хорошим знаком, но только для контролируемой экономики. Другими словами, когда спрос на товары и услуги растет, компаниям приходится увеличивать капитальные затраты и нанимать больше персонала, чтобы они могли удовлетворить более высокий спрос.

Повышение общего уровня цен хорошо для экономики, но только тогда, когда это сдерживается. Когда спрос на товары и услуги растет, предприятия должны увеличивать капитальные затраты и нанимать больше работников, чтобы увеличить объем производства для удовлетворения более высокого спроса.

Однако, если цены резко растут, это обычно приводит к снижению покупательной способности национальной валюты. Проще говоря, за 10 долларов можно купить меньше, чем раньше.

Влияние PPI на процентные ставки

Увеличение PPI также может привести к повышению процентных ставок. Теоретически, когда процентные ставки растут, люди предпочитают экономить деньги, поскольку проценты больше, чем раньше, и тратить деньги становится дороже. Следовательно, более высокий индекс потребительских цен может указывать на более высокие ставки и более сильную валюту.

Например, в Европе повышение процентных ставок приводит к увеличению финансовых потоков от международных инвесторов, желающих приобрести высокодоходный евро. В результате евро дорожает из-за возросшего спроса.

В периоды высоких процентных ставок инвесторам нравится использовать так называемую стратегию carry trade, когда они занимают средства в валюте с низкой процентной ставкой и используют их для покупки валюты с высокой процентной ставкой.

Деньги идут за доходностью - это то, из чего инвесторы пытаются извлечь выгоду. Индекс потребительских цен изначально существенно не влияет на курс доллара США. Причина этого заключается в том, что в экономике, где существует задержка между повышением цен со стороны производителей и из-за более высокой инфляции, возникающей из-за того, что потребители вынуждены платить больше в кассах.

В заключение, индекс потребительских цен представляет собой важные экономические данные, которые трейдеры используют в качестве фундаментального индикатора будущей ожидаемой инфляции. Форекс-трейдеры следят за PPI из-за положительной взаимосвязи между инфляцией и процентными ставками, но прежде всего трейдеров интересует, как окончательные изменения процентных ставок повлияют на валюты.